Рейтинг конкурентоспособности мировых шинных компаний на 2025 год опубликован

На 30 апреля 2025 года компании по производству шин, котирующиеся на основном рынке, раскрыли свои финансовые данные за 2024 год. Если учитывать только продажи шинного бизнеса, то результаты шинных компаний в 2024 году оказались не такими сильными, как ожидалось. Общие продажи 21 шинной компании, включая ведущие иностранные компании, упали на 5,66% по сравнению с 2023 годом, с общим доходом около 966,6 миллиарда юаней.

Снижение продаж шин иностранного производства является основной причиной уменьшения общего дохода в этом году. Многие иностранные шинные компании отметили в своих финансовых отчетах, что высококачественные и экономичные азиатские шины оказали сильное влияние на их продажи. Действительно ли это оказало влияние? Да, экспорт шин из Китая установил новый рекорд, продав на 11 миллиардов юаней больше шин, чем в 2023 году. Это также привело к "большому росту" доходов китайских шинных компаний в 2024 году!

Рекордные показатели, доходы многих шинных компаний взлетели

В 2024 году результаты продаж китайских шинных компаний продолжили сильные показатели 2023 года. Общий доход 11 китайских шинных компаний, котирующихся на основном рынке, достиг 162,391 миллиарда юаней, что на 12,10% больше, чем в 2023 году.

Шесть котирующихся шинных компаний вошли в клуб с доходами в 10 миллиардов, а Guizhou Tire осуществила ключевой скачок в 10 миллиардов продаж. Продажи Sailun Tire превысили отметку в 30 миллиардов, достигнув 31,802 миллиарда юаней, а ее операционный доход увеличился на 22,42% по сравнению с прошлым годом. Zhongce Rubber сохранила первое место по продажам шин в Китае с объемом продаж почти 40 миллиардов юаней.

В то же время рейтинг шинных компаний Шаньдун также изменился из-за продаж в 2024 году - Prin Chengshan вошла в тройку лучших шин Шаньдун с продажами 10,974 миллиарда юаней.

Благодаря введению в эксплуатацию новых производственных мощностей китайских шинных компаний в период с 2023 по 2024 год, рост общего дохода котирующихся шинных компаний, раскрывших свои продажи в 2024 году, в основном совпадал с темпами роста общих продаж.

В последние годы, чтобы воспользоваться возможностями продаж на фоне волны "замещения иностранных брендов" на глобальном рынке шин, китайские шинные компании постоянно увеличивали свои глобальные производственные мощности. Рост производственных мощностей более чем на 100 миллионов за два года эффективно помог китайским шинным компаниям предоставить высокопроизводительные и качественные шинные продукты глобальным пользователям и помочь китайским шинным компаниям улучшить свои возможности для расширения на рынке.

В 2024 году производство шин китайских публичных шинных компаний увеличилось почти на 17%, в то время как продажи китайских шинных продуктов (10 публичных шинных компаний) увеличились на 13,67%. При этом зарубежный рынок внес до 43,99% в продажи публичных шинных компаний.

Сосредоточив внимание на зарубежных рынках, рост чистой прибыли превысил доходы.

Можно сказать, что одним из важных факторов поддержки рекордных продаж китайских шинных компаний в 2024 году является зарубежный рынок. Продажи публичных китайских шинных компаний на зарубежных рынках в 2024 году достигли 71,43 миллиарда юаней, что на 18,24% больше по сравнению с 2023 годом. Зарубежные продажи 7 шинных компаний увеличились более чем на 10%.

Зарубежные продажи шинных компаний GM, Guizhou и Sailun выросли быстрее всего, превысив 54%, 25% и 23% соответственно. Глобализационная стратегия является одним из ключевых факторов, способствующих высокому росту доходов шинных компаний на зарубежных рынках в 2024 году. В то время как она помогает шинным компаниям справляться с сложной и изменчивой международной экономической средой и улучшать их устойчивость к рискам, она также дополнительно помогает шинным компаниям улучшать свои сервисные возможности для локализованных операций на зарубежных рынках.

Конечно, продажи на зарубежных рынках не только приносят более высокие продажи китайским шинным компаниям, но и вносят значительный вклад в прибыль шинных компаний. В 2024 году чистая прибыль китайских акционерных шинных компаний превысила 16,2 миллиарда юаней, что на 20,9% больше, чем в 2023 году, что превышает темпы роста выручки. Валовая прибыль более 20% на зарубежных рынках стала важной поддержкой для прибыльности китайских шин.

Если в некоторых шинных компаниях продажи на зарубежных и внутреннем рынках все еще равны (в некоторых шинных компаниях доля внутренних продаж выше); но если рассмотреть прибыль, то прибыль от зарубежных рынков составляет не менее 70%. По сравнению с внутренними заводами того же размера, даже если внутренние заводы продают больше грузовых шин с более высокими ценами за единицу, после расчета (валовой) прибыли окажется, что зарубежные заводы зарабатывают более 4 раз больше, чем внутренние заводы - внутренние заводы зарабатывают менее 15 юаней от продажи грузовых шин, в то время как зарубежные заводы могут заработать 50 юаней от продажи легковых шин.

Это также объясняет, почему китайские шинные компании начали пытаться расширить производственные мощности в большем количестве мест в последние годы. В Северной Америке, Европе, Африке и даже Южной Америке в настоящее время есть шинные компании, которые разворачивают производственные мощности; даже в Юго-Восточной Азии, где сосредоточены китайские зарубежные заводы, Zhongce Rubber и Sailun Tire открыли новую производственную базу в Индонезии, а Prinx Chengshan начал исследовать потенциал производственных мощностей в Малайзии. Самый захватывающий зарубежный завод в 2024 году - это завод Linglong в Сербии. Официальный ввод в эксплуатацию и дальнейшее расширение завода ознаменовали начало настоящей «локализации операций» китайских шинных компаний на европейском рынке.

Еще одна важная новость, связанная с зарубежными производственными мощностями, заключается в том, что Гуйчжоу расширил производство шин для легковых автомобилей на своем зарубежном заводе. В 2024 году Гуйчжоу Тайр разработал 6 миллионов производственных линий полусоединительных радиальных шин на своем производственном заводе во Вьетнаме и планирует запустить производственные линии в 2025 году. Это первый случай за почти 70-летнюю историю Гуйчжоу Тайр, когда он вступает в конкурентную борьбу за рынок шин для легковых автомобилей. С обогащением своей продуктовой матрицы ожидается, что Гуйчжоу Тайр достигнет новых прорывов в продажах на зарубежном рынке в 2025 году.

Судя по прибыльности различных шинных компаний, Sentury занял третье место среди публичных шинных компаний с чистой прибылью в 2,186 миллиарда юаней. В 2024 году Sentury достиг высокого роста прибыли почти на 60% в условиях нехватки заказов на зарубежном рынке шин и продолжения прорыва доли рынка высококачественных шин внутри страны. Это компания, имеющая наибольший рост прибыли среди китайских шинных компаний в 2024 году. В то же время Sentury также представил производственные мощности для полностальных шин своих зарубежных заводов в 2024 году, достигнув прорыва в продажах 916,400 полностальных шин и достигнув двойного роста доходов и прибыли за счет обогащения своего портфеля продуктов.

В конце 2024 года завод Sentury в Марокко будет запущен в эксплуатацию, что даст более сильный импульс для расширения продаж Sentury на европейском рынке.

Хорошее начало в 2025 году

Однако, хотя зарубежный рынок приносит высокий доход и высокую прибыль, он также приносит значительные риски для шинных компаний. В апреле 2025 года взаимные тарифы, введенные Соединенными Штатами на глобальный импорт, в какой-то степени являются предупреждением для китайских шинных компаний о том, что они сильно зависят от зарубежных рынков. Хотя рынок США составляет менее 1% дохода многих шинных компаний, высокая зависимость китайских шинных компаний от прибыли на зарубежных рынках также делает тарифный кризис похожим на «Меч Дамокла», висящий над их головами все время - я не знаю, какой риск однажды внезапно ударит по китайским шинным компаниям.

Конечно, цена сырьевых материалов оказывает такое же влияние, как и тарифы на бизнес шин в Китае. В первом квартале 2025 года из-за цены сырьевых материалов прибыль многих шинных компаний значительно снизилась. В первом квартале 2025 года доход шести上市 шинных компаний составил 23,057 миллиарда юаней. Хотя он увеличился на 8,29%, продажи некоторых компаний упали более чем на 5% по сравнению с предыдущим годом; чистая прибыль упала до 2,076 миллиарда юаней, что на 21% меньше по сравнению с прошлым годом.

Резкий рост цен на сырьевые материалы стал основной причиной снижения прибыли. Однако на фоне общего давления на отрасль, компания Sailun Tire продолжила тенденцию высококачественного развития в первом квартале и стала шинной компанией с двойным ростом дохода и чистой прибыли в списке.

Среди иностранных шинных компаний Michelin раскрыла соответствующие данные, и продажи по-прежнему снижаются. Однако Michelin заявила, что в 2025 году, по мере того как автомобильный рынок постепенно восстанавливает свою жизнеспособность, шинная промышленность также постепенно ослабит давление. Правда это или нет, мы будем наблюдать.