Три новых победителя на корейском рынке шин

Когда Hankook, Kumho и Nexen, три крупнейшие корейские компании по производству шин, последовательно опубликовали свои годовые финансовые отчеты за 2024 год, конкурентный ландшафт отрасли показал новую тенденцию развития. Хотя Hankook Tire по-прежнему занимает первое место в отрасли благодаря абсолютному масштабу доходов, из данных по сегментам бизнеса можно увидеть, что три компании сформировали дифференцированные конкурентные преимущества.

Общая производительность: инновации стимулируют рост
В 2024 году корейская шинная индустрия в целом продемонстрировала сильную тенденцию роста. Согласно данным финансовых отчетов ведущих компаний, годовой доход Hankook Tire превысил 9,41 триллиона вон (около 47,3 миллиарда юаней), увеличившись на 5,3% в годовом исчислении, установив рекордный максимум. Следом за ним Kumho Tire представила годовой отчет с доходом в 4,54 триллиона вон (около 23,8 миллиарда юаней), лидируя в отрасли с годовым темпом роста 12%. Стоит отметить, что Nexen Tire, которая еще не объявила конкретные данные, также подтвердила продолжение роста в своем прогнозе производительности.

Nexen достигла стабильного роста доходов на 5,4%, с рекордным доходом в 284,79 миллиарда вон (около 14,3 миллиарда юаней). Однако из-за роста затрат в четвертом квартале прибыль была немного скорректирована, что подчеркивает давление управления цепочкой поставок.

Панорама стратегии трех крупнейших корейских шинных компаний на 2025 год: наступательная и оборонительная битва на рынке новых источников энергии и крупногабаритных шин

С полным раскрытием годового финансового отчета за 2024 год конкурентный ландшафт трех крупнейших корейских шинных компаний Hankook, Kumho и Nexen стал более ясным. Хотя масштабы доходов превысили исторический максимум, структурные изменения, вызванные стратегией дифференциации, преобразуют ландшафт отрасли.

1. Дифференциация роста производительности: Kumho лидирует по темпам роста доходов, а Hankook доминирует по масштабу прибыли
В 2024 году доходы всех трех компаний достигли рекордного уровня, но динамика роста показала значительные различия. Kumho Tire достигла годового увеличения на 12% с доходом в 453,81 миллиарда вон (около 23,8 миллиарда юаней), заняв первое место по темпам роста. Ее преимущества на поддерживающем рынке и одновременные усилия на трех основных рынках Европы, Северной Америки и Китая внесли значительный вклад: по сравнению с 2020 годом продажи на европейском рынке увеличились в 2,6 раза, на рынке США — в 1,4 раза, а на китайском рынке — на 92%. Показатели прибыли еще более впечатляющие: годовая прибыль составила 433,9 миллиарда вон (около 2,28 миллиарда юаней), увеличившись на 91% в годовом исчислении, что в шесть раз больше, чем в 2020 году.

Hankook сохранила абсолютное лидерство с масштабом доходов в 9,41 триллиона вон (около 47,3 миллиарда юаней), а темп роста на уровне 5,3% стал результатом продолжения реализации стратегии высокого сегмента: продажи крупногабаритных шин размером 18 дюймов и выше увеличились до 46,5%, что привело к увеличению операционной прибыли на 32,7% в годовом исчислении до 1,76 триллиона вон (около 8,865 миллиарда юаней), а операционная маржа выросла до 18,7%. Среди них особенно выделяется производительность китайского рынка, где продажи крупногабаритных шин составили 69,3% в четвертом квартале.

2. Разделение стратегических путей: рыночное позиционирование на фоне технологического прорыва

Новая энергетическая наступательная стратегия Kumho
Опираясь на стратегию "мастер технологий", Kumho добилась прорывного прогресса на рынке новых источников энергии. Ее серия EnnoV впервые использовала высоконагруженный дизайн полного спектра + технологию бесшумного хлопка с пеной и была оснащена рядом популярных моделей новых источников энергии на трех крупных автосалонах в Китае. Способность продукта к премиум-ценам, обеспеченная технологическими инновациями, позволила ей занять лидирующие позиции в Китае, крупнейшем мировом рынке новых источников энергии.

Высококлассный барьер Hankook
Заключая партнерство с ведущими автопроизводителями, такими как Volkswagen, BMW и BYD, Hankook продолжает расширять свои преимущества на рынке крупногабаритных шин. Концентрированное получение заказов на поддержку шин размером 19-20 дюймов на китайском автомобильном рынке подтверждает эффективность ее стратегии "закрепления высокого сегмента с высокой производительностью". С расширением производственных мощностей грузовых шин на заводе в Венгрии формируется планировка продуктов с высокой добавленной стоимостью в области коммерческих автомобилей.

Глубокая работа Nexen в Европе
Благодаря увеличению производственных мощностей на заводе в Чехии Nexen достигла роста доходов на 12% на европейском рынке, а продажи в размере 113,47 миллиарда вон (около 5,7 миллиарда юаней) составили почти 40% от общего дохода. Доля продуктов размером 18 дюймов и выше в 25,8% показывает, что ее процесс перехода на высокий сегмент ускоряется, но волатильность глобальной цепочки поставок все еще требует внимания.

3. Глобальная гонка производственных мощностей: решающий момент в 2025 году
• Североамериканская стратегия Hankook: инвестировать 10,5 миллиарда юаней в расширение завода в США, достичь годовой производственной мощности в 12 миллионов шин (включая 1 миллион цельностальных шин) в 2025 году, ориентируясь на взрывной рост рынка новых источников энергии в Северной Америке

• План Kumho в Юго-Восточной Азии: план расширения во Вьетнаме стоимостью 300 миллионов долларов увеличит производственные мощности на 36% и укрепит способность быстро реагировать на рынки Европы и Америки

• Глубокая работа Nexen в Европе: расширение завода в Чехии увеличит глобальные производственные мощности до 50 миллионов комплектов в 2025 году, а доля европейского рынка, как ожидается, продолжит расти

4. Стратегический ориентир на 2025 год
• Hankook: продажи крупногабаритных шин превысили 50%, а уровень соответствия шин, предназначенных для электромобилей, достиг 29%

• Kumho: углубить сотрудничество с Doublestar для создания технологических барьеров для шин новых источников энергии

• Nexen: стремление к достижению отметки доходов в 3 триллиона вон, а вклад европейского рынка, как ожидается, превысит 45%