Прибыль на рынке шин резко упала, производители все еще хотят расширить производство?

15 января 2025 года третий квартальный отчет финансового года (октябрь–декабрь 2024 года) компании CEAT, известного индийского производителя шин, показал, что ее прибыль упала на 18,6%. Вы думаете, это просто показатели шинной компании?

Неправильно! Большинство азиатских шинных компаний такие же!

Поскольку азиатские высококачественные и экономически эффективные шины обычно очень чувствительны к стоимости, они крайне подвержены влиянию роста цен на сырье. Именно этот фактор стал причиной падения прибыли CEAT за последние три месяца 2024 года. Что касается продаж, то показатели CEAT очень стабильны — продажи выросли на 11% за тот же период и составили 33 миллиарда индийских рупий (около 2,8 миллиарда юаней).

Таким образом, несмотря на то, что прибыль не была достигнута, под "зажигание" продаж CEAT решила расширить свои производственные мощности и занять больше рынков с более сильным тоннажем.

Недавно производитель предложил расширить свой завод в Махараштре, Индия, и увеличить производственные мощности на 30%.

Прибыль упала на 19%, а шинная компания настаивает на расширении мощностей на 330 миллионов

Сообщается, что инвестиции CEAT в это расширение составляют около 4 миллиардов рупий (330 миллионов фунтов), а план заключается в увеличении производственных мощностей на 30%.

Ранее зарубежные учреждения сообщили, что ежедневная производственная мощность завода составляет около 114 тонн, а продукция в основном представлена шинами для мотоциклов. Но если расширение будет успешно завершено, годовая производственная мощность здесь может увеличиться на 3 500. Это также означает, что здесь не только расширяются производственные мощности, но и с высокой вероятностью расширяется ассортимент продукции. Крупный проект на 589 миллионов стимулировал рост продаж, и тоннаж должен быть увеличен.

Это не единственный план расширения CEAT за последние два года. С момента возобновления расширения производства шин для грузовиков в 2023 году "тормоз" в планах по увеличению мощностей CEAT не сработал. По мнению CEAT, сейчас компания достигла самого срочного этапа развития. Даже в Индии, будучи одной из "четырех крупных семей" местных шин, доля рынка CEAT не является преимуществом. Сообщается, что доля CEAT на местном рынке составляет всего около 10%.

Кроме того, из-за снижения глобального потребления шин горячие продажи высококачественных и экономически эффективных шин дают мировым новым "темным лошадкам" последний шанс захватить рынок. Поэтому, если CEAT хочет получить более высокую долю (будь то местную или глобальную), она должна сначала увеличить свой "тоннаж".

Таким образом, после 2023 года CEAT потратила 7 миллиардов рупий (около 589 миллионов юаней) на возобновление второй фазы расширения мощностей по производству шин для грузовиков. Согласно плану того времени, эти инвестиции помогли CEAT увеличить ежемесячную производственную мощность шин для грузовиков на 90 000.

В 2024 году новые мощности были введены в эксплуатацию, и, конечно, это также помогло CEAT достичь 11% роста продаж с октября по декабрь 2024 года.

Игнорируя затраты, расширение производства необходимо
Однако в 2023 году прибыль CEAT росла, что подтверждало оправданность инвестиций в расширение в то время. Но во второй половине 2024 года прибыль резко упала, и расширение производства в этот момент нельзя не назвать "рискованным шагом".

И такой рискованный шаг, очевидно, также предпринимают китайские шинные компании. Рост затрат на 30% во второй половине 2024 года ощутили шинные компании по всему миру. Однако справляться с ростом затрат — это ответственность заводов, дилеров и ритейлеров, и это мало влияет на автовладельцев.

Из-за снижения потребления автовладельцы предпочитают шины с более высоким соотношением цены и качества, что принесло больше заказов азиатским шинным компаниям. Для многих новых "темных лошадок" в шинной индустрии, если они сейчас не воспользуются возможностью продать больше шин, они не только потеряют продажи, но и возможность сформировать потребительские привычки автовладельцев. Поэтому, даже если сейчас в их карманах "мало денег" или даже "нет денег", они должны стиснуть зубы и настаивать на расширении производства, чтобы подготовиться к будущему.

Таким образом, можно увидеть, что чем хуже идут дела, тем больше шинный завод будет расширяться. Как объяснила CEAT в своем финансовом отчете: "Затраты всегда снизятся, и в будущем будет стабильное развитие".

Сначала займем территорию, подождем, пока цены на сырье снизятся (по мнению шинных компаний, сырье всегда вернется к нормальным уровням), а затем начнем зарабатывать!

Но действительно ли эта идея развития правильна? До 2015 года многие крупные китайские шинные компании также поступали так, но что произошло в итоге? Из-за слишком высокой однородности продукции и высокой степени заменяемости судьба многих крупных шинных компаний, которые не смогли выиграть ценовую войну, также оказалась в банкротстве и реорганизации.

Может быть, они действительно полагались на производственные мощности, чтобы "править горой" в то время, но корону они носили недолго!

Шины CEAT
Данные на конец 2023 года показали, что CEAT в настоящее время имеет 6 заводов по всему миру с годовой производственной мощностью около 10,23 миллиона шин для легковых автомобилей и мотоциклов, а также годовой производственной мощностью около 310 000 тонн специальных шин.