Производственная мощность шин, ускоритель и тормоз наступили вместе

С 2023 по 2024 год китайские производители шин воспользовались высоким мировым спросом, чтобы безумно расширить свои производственные мощности. За два года более 30 компаний построили 35 заводов по всему миру, добавив производственные мощности на 337 миллионов шин.

01 337 миллионов, взрыв производственных мощностей шин
Согласно неполной статистике, с 2023 по 2024 год китайские компании по производству шин на внутренних и зарубежных базах, а также иностранные компании, работающие в Китае, увеличили свои инвестиции в производство 310 миллионов полустальных шин и 23,35 миллиона полносталевых шин.

Однако в инвестициях в производственные мощности за эти два года Шаньдун остается регионом с наибольшим увеличением мировых мощностей.

Взяв в качестве примера инвестиции в мощности в 2024 году, четыре компании по производству шин в Шаньдуне увеличили мощности на 51,88 миллиона полустальных шин и 12,3 миллиона полносталевых шин, что составляет соответственно 24% и 69% от общего объема инвестиций.

В Цзянсу только одна компания инвестировала в производство 33,5 миллиона шин в 2024 году. Эта компания реализовала первый проект инвестиций в шины на сумму 10 миллиардов юаней в 2024 году, который стал крупнейшим единичным проектом по объему инвестиций в 2024 году. Кроме того, Bridgestone также инвестировала 26 миллионов долларов США (190 миллионов юаней) в Уси, Цзянсу, в начале 2024 года, чтобы расширить завод в Уси до производственных мощностей на 2 миллиона шин для высококлассных легковых автомобилей. Kumho Tire также инвестировала 206 миллионов юаней в начале года, чтобы добавить 1,78 миллиона шин для новых энергоэффективных автомобилей на завод в Нанкине.

Кроме того, Хунань в сентябре 2024 года получил инвестиции в производство шин на сумму 9,8 миллиарда юаней, а местный план производственных мощностей увеличился на 21,75 миллиона. В Аньхое, где сосредоточены автопроизводители, инвестиции в производственные мощности шин увеличились на 30,05 миллиона в 2024 году. Это четвертый год подряд, когда Аньхой считается ключевой базой для размещения шинных компаний.

Цзянсу, Аньхой и Хунань составили соответственно 16%, 14% и 10% от общего объема инвестиций в производственные мощности шин для легковых автомобилей в 2024 году. Кроме того, инвестиции в производственные мощности шин за последние два года также демонстрируют тенденцию к параллельному развитию за рубежом и внутри страны.

02 Зарубежные инвестиции увеличиваются на 170 миллионов шин в год

В 2024 году как минимум 11 китайских компаний по производству шин откроют новые заводы, расширят производство или даже начнут выпуск продукции, с общими производственными мощностями более 169 миллионов шин.

Хотя Таиланд в последние пять лет подвергался антидемпинговым и компенсационным пошлинам со стороны США, местное преимущество в поставках сырья для натурального каучука все еще делает его привлекательным для инвестиций. Однако видно, что с тех пор, как США начали вводить антидемпинговые и компенсационные пошлины на полносталевые шины из Таиланда, инвестиции в производственные мощности полносталевых шин здесь прекратились.

15 июня 2024 года Universal Shares изменила проект в Таиланде с "годового производства 500 000 полносталевых радиальных шин и 600 поздних полусталевых радиальных шин" на "годовое производство 10 миллионов полусталевых радиальных шин", что включает инвестиции в размере 1,976 миллиарда юаней.

Кроме того, серия антидемпинговых и компенсационных мер, введенных США против тайских шин с 2021 года, также заставила некоторые компании начать переносить свои зарубежные инвестиции в другие регионы. В Юго-Восточной Азии возникла "камбоджийская лихорадка".

В 2024 году китайские компании по производству шин добавили 47 миллионов производственных мощностей шин для легковых автомобилей в Камбодже, что составляет 21% от общего объема инвестиций в мощности и 27% от зарубежных инвестиций.

Индонезия и Мексика стали новыми базами для инвестиций в мощности в 2024 году, и Zhongce Rubber и Sailun Tire разместились в этих двух регионах. Эти новые инвестиционные цели добавили более 7,2 миллиона полусталевых и полносталевых шин, а также 3,7 тонны мощностей для производства внедорожных шин.

В Индонезии зарубежный завод Zhongce Rubber по производству шин завершил строительство всего за 233 дня с момента начала строительства до выпуска первой полносталевой радиальной шины, установив новый рекорд скорости строительства зарубежных заводов в шинной отрасли. Фактически, по мере ускорения темпов строительства заводов в Китае, инвестиционные циклы шинных проектов сократились в последние годы. Это также означает, что обычно "прибыльные" шинные заводы могут быть введены в эксплуатацию максимум за год.

03 Темпы роста производства на зарубежных заводах
Помимо завода Zhongce в Индонезии, который вошел в стадию производства всего за 200 с лишним дней, вторая фаза проекта шинного завода в Камбодже, запущенная General Shares в январе 2024 года с инвестициями в размере 1,495 миллиарда юаней, также была введена в эксплуатацию в августе того же года.

Производственные мощности шин Doublestar Tire в Камбодже также были введены в эксплуатацию в сентябре. Завод является совместным предприятием Doublestar Group и Zhongqi Group в специальной экономической зоне провинции Кратье, Камбоджа, строительство которого началось в мае 2023 года. Общий объем инвестиций составляет 200 миллионов долларов США, и он может производить 8,5 миллиона высокопроизводительных радиальных шин в год, включая 7 миллионов полусталевых радиальных шин и 1,5 миллиона полносталевых радиальных шин.

Завод Senqilin в Марокко также официально начал производство 30 сентября 2024 года. Заводу потребовалось всего 11 месяцев с момента официального начала строительства 21 октября 2023 года до официального запуска производства и эксплуатации 30 сентября 2024 года.

В октябре полносталевые и полусталевые шины завода Haohua Tire во Вьетнаме были официально введены в производство, и строительство до начала производства заняло всего 11 месяцев. После полного запуска проект сможет производить 12 миллионов комплектов полусталевых радиальных шин и 2,4 миллиона комплектов полносталевых радиальных шин.

Можно увидеть, что в строительстве зарубежных заводов китайские компании по производству шин демонстрируют удивительную скорость и эффективность. Однако это также в определенной степени отражает срочность китайских компаний по производству шин в продаже продукции зарубежных заводов.

Зарубежные заводы китайских компаний по производству шин, как правило, ориентированы на местный рынок строительства и рынки Европы и Америки, с преимуществами низкой стоимости и высокой цены продажи. Согласно финансовым отчетам публичных компаний, чистая прибыль зарубежных заводов китайских компаний по производству шин составляет около 20% (по сравнению с прибылью заводов внутри страны менее 9%), поэтому китайские компании очень заинтересованы в инвестициях и расширении зарубежных производственных мощностей.

Хотя здесь нет преимущества в стоимости, поскольку они могут более гладко экспортировать продукцию на рынки Европы и Америки, компании по производству шин также готовы тратить больше денег на попытки строительства заводов в Северной Америке, Европе и Африке.

Linglong Tire объявила в августе 2024 года, что инвестирует 6,4 миллиарда юаней в расширение Сербии; Sailun Tire и Zhongce Rubber также последовательно разместили базы в Мексике, Северная Америка; упомянутый выше завод Senqilin в Марокко, который уже введен в эксплуатацию, также был построен для захвата большего количества возможностей на европейском рынке шин для замены и соответствия.

Именно поэтому строительство зарубежных баз китайских компаний по производству шин часто достигает выпуска продукции в течение полутора лет после официального объявления - требуется быстрее, чтобы захватить больше возможностей. В отличие от этого, внутренние инвестиции, некоторые шинные заводы уже "в ожидании".

04 Китайские проекты шин с более длительными циклами строительства
Sanli Tire объявила тендерную документацию на проект "6 миллионов комплектов высокопроизводительных полусталевых радиальных шин" в мае 2024 года. Впоследствии Sanli Tire также подала заявку на проект модернизации мощностей "годовое производство 3,38 миллиона полусталевых радиальных шин". Однако следует отметить, что согласно первоначальному плану, проект должен был начать строительство в ноябре 2023 года и завершиться в ноябре 2025 года. Это также означает, что для реализации проекта потребуется больше времени.

Kubisson, который потряс отрасль целый год, завершил строительство цеха в конце 2024 года с производственными мощностями на 33,5 миллиона шин (30 миллионов полусталевых радиальных шин и 3,5 миллиона полносталевых радиальных шин) в Хуайане, Цзянсу, и планирует официально запустить производственные мощности первой фазы проекта на 15 миллионов полусталевых шин в январе 2025 года.

Yishimai New Materials, которая также построила завод в Цзянсу, начала строительство в июле после официального объявления в мае.

Jianda Tianxia, ​​которая ранее широко "раскидывала сеть" по всей стране, теперь запустила проект "15 миллионов мощностей производства шин для автомобилей с новой энергией" в Цзилине. В целом, только около 20% инвестиций китайских компаний в производственные мощности внутри страны могут быть реализованы в короткие сроки.

05 Инвестиции в производственные мощности полносталевых шин в 2024 году резко тормозят
Помимо медленно реализуемых инвестиций, есть также множество производственных мощностей, которые были остановлены и закрыты. Особенно для полносталевых шин, только некоторые компании продолжают продвигать их производство. Две публичные компании прекратили ранее запланированные инвестиции в производственные мощности полносталевых шин в 2023 году.

Оптимизация производственных мощностей полносталевых шин иностранных компаний продолжится в 2024 году. В 2024 году Michelin планирует демонтировать некоторые линии вулканизации шин для грузовиков и автобусов на заводе в Шэньяне и добавить линии вулканизации шин для легковых автомобилей и зоны хранения шин; Bridgestone закрыла завод в Шэньяне. Не только полносталевые шины, но и инвестиции в производственные мощности полусталевых шин иностранных компаний постепенно сокращаются - Sumitomo Rubber сократила мощности на 12,6 миллиона линий на своем заводе в Хунане в 2024 году.

Фактически, медленный прогресс инвестиций часто зависит от рыночных настроений. За последние два года китайская продукция шин "буйствовала" за рубежом, поэтому компании по производству шин более охотно тратят больше энергии на зарубежные мощности, чтобы ускорить завершение и запуск проектов. Продажи шин для легковых автомобилей в Китае выросли, и компании по производству шин более охотно работают над поставками шин для легковых автомобилей - с 2023 по 2024 год инвестиции Китая в полусталевые шины увеличились в 12 раз.