Рынок стальных шин 2025 года: официально начинается битва за выживание

В апреле 2023 года спад бизнеса грузовых перевозок напрямую привел к тому, что бизнес по производству цельностальных шин упал на дно после предстоящего периода карнавала.

В апреле 2024 года снижение продаж тяжелых грузовиков на 25% по сравнению с предыдущим месяцем снова нанесло серьезный удар по рынку крупных шин! С тех пор, за последние 8 месяцев, бизнес по производству шин резко сократился, средний уровень загрузки производства всесезонных шин составил менее 60%, а время оборота запасов превысило 40 дней за последние 8 месяцев.

Продажи тяжелых грузовиков «отступают шаг за шагом», и производственные линии крупных шин, крупные дилеры шин и крупные магазины шин находятся под большим давлением.

01 Тяжелые грузовики падают уже 3 года, и рынок замены
Продажи тяжелых грузовиков в Китае в 2024 году демонстрируют "электрокардиограмму" - они могут подняться почти до 120,000 единиц в марте, а могут упасть до всего лишь 87,000 единиц в апреле, и с мая в целом показывают тенденцию к снижению. Данные институтов показывают, что с января по ноябрь совокупные продажи тяжелых грузовиков на конечном рынке превысили лишь 830,000 единиц, что на более чем 5% меньше по сравнению с прошлым годом.

Это третий год тишины в продажах грузовых автомобилей с июля 2021 года. Это также объясняет, почему уровень эксплуатации цельностальных шин снижался год за годом за последние три года. Транспортные средства, используемые для перевозок, не могут быть проданы, не говоря уже о заменяющих шинах.

02 Внутренний рынок цельностальных шин: начало работы означает убытки
В 2024 году средние показатели загрузки мощностей китайских компаний, производящих цельностальные шины, в четырех кварталах составили 57%, 61%, 59% и 58% соответственно. Видно, что даже при поддержке конференции по накоплению запасов уровень загрузки мощностей цельностальных шин в этом году не достиг уровня прибыльности (общепринято считать, что для достижения прибыльности уровень загрузки должен составлять 70%). Даже в последнем квартале уровень загрузки мощностей цельностальных шин снизился до уровня первого квартала.

По сравнению с 2023 годом, показатели цельностальных шин в 2024 году оказались еще более невероятно слабыми, со средним снижением в годовом исчислении на 3%, 4% и 2% во втором, третьем и четвертом кварталах соответственно. Можно предположить, что без поддержки экспорта и полустальных шин бизнес шинных заводов в этом году может закончиться только убытками. Почему уровень загрузки такой низкий? С одной стороны, это связано с вялыми продажами тяжелых грузовиков в 2022 и 2023 годах, упомянутыми выше (снижение продаж тяжелых грузовиков отразилось на рынке замены шин), а с другой стороны, это также связано с накоплением запасов на крупном рынке замены шин за последние три года.

В июне 2024 года я разговаривал с продавцом автомобильных шин на северо-западе. Он был очень рад, что не ступил в крупный шинный бизнес: "Хотя бизнес по замене автомобильных шин во вторичных и третичных городах сократился за последние два года из-за оттока населения на работу, он все же намного сильнее, чем бизнес грузовых шин. В этом году дилеры, которых я знаю и которые занимаются бизнесом грузовых шин, считают, что этот бизнес не стоит внимания." Такие бизнес-ситуации происходят не только на северо-западе, но и в Хэбэе, где традиционная логистика сильна.

Некоторые дилеры сообщили нам, что объем продаж в этом году редкий и совсем не увеличился. "В предыдущие годы (продажи) более или менее росли, но в этом году продажи действительно совсем не изменились." Институциональные данные показывают, что оборачиваемость запасов крупных шин в 2024 году хуже, чем в 2023 году - дни оборачиваемости запасов более 240 дней составляют более 41 дня.

03 Большие запасы шин высоки, и способность к их переработке в 2025 году вызывает больше вопросов
В середине июля 2024 года количество дней хранения крупных шин достигло пика с декабря 2022 года — 47 дней, что напрямую свело с ума дилеров крупных шин. "В 2022 году ситуация была не такой плохой, как в этом году. Хотя после апреля 2023 года дела шли не очень хорошо, в третьем квартале произошел восстановительный рост, но в 2024 году показатели были выше каждый месяц."

С 15 января по 15 февраля 2024 года оборачиваемость запасов крупных шин оставалась на уровне 45 дней почти весь месяц. После июня 2024 года оборачиваемость запасов крупных шин оставалась на уровне 45 дней почти весь месяц. Хотя после августа оборачиваемость запасов крупных шин улучшилась, это улучшение не обусловлено рынком.

Настоящая причина постепенного снижения запасов заключается в том, что некоторые продавцы шин только пополняют запасы, но не закупают их. Однако китайские продавцы шин размещают лишь меньшее количество заказов, в то время как зарубежные продавцы создают больше проблем для шинных заводов.

Вялый рынок заставил зарубежных дилеров готовиться даже не рассчитываться! ATD, крупнейший в мире дилер шин, просто вошел в процедуру банкротства в четвертом квартале — шинный завод не получил оплату за товары! Сообщается, что зарубежный дилер ATD напрямую задолжал китайскому шинному заводу 373 миллиона юаней. Возможно, в глазах босса этого дилера рынок 2025 года уже не сможет поддержать его в выплате долгов.

Снижение процентной ставки, объявленное Федеральной резервной системой в сентябре 2024 года, заставило большее количество бизнесменов предвидеть новый виток инфляции; геополитический кризис не был улучшен, а растущие торговые барьеры также усугубляют рост затрат на шинный бизнес, и возможно, что шинный бизнес войдет в новый цикл спада; поэтому крупные дилеры просто отсекают хвосты, чтобы выжить, и могут не закупать товары, кроме как не оплачивая!

04 Экспорт становится отрицательным, где можно продать большие шины
С сентября экспорт шин из Китая начал "сбоить". В сентябре экспорт шин из Китая вернулся к "5", с общим объемом экспорта всего 54,27 миллиона шин за весь месяц, что является вторым самым низким объемом экспорта в этом году, всего на 11 миллионов больше, чем в феврале, когда в этом году отмечался праздник Весны. Кроме того, начиная с сентября, средняя экспортная цена за единицу шин также начала снижаться.

Когда цена на натуральный каучук взлетела до почти 20,000 юаней за тонну, средняя экспортная цена китайских шин снижалась месяц за месяцем. В ноябре 2024 года цена за единицу экспорта китайских шин упала до 232 юаней за шину. Снижение средней цены экспортируемых одиночных шин часто обусловлено двумя факторами: ценовым сочетанием и продуктовым сочетанием. По весу одной шины, в ноябре 2024 года вес одной шины составлял около 13 килограммов. Исходя из этого расчета, доля цельностальных шин в экспортном ассортименте продукции относительно мала.

Зарубежный рынок по-прежнему доминирует импортом шин для легковых автомобилей. И данные об импорте зарубежных рынков также подтверждают это. В первой половине 2024 года импорт грузовых шин в Европу снизился на 5% в годовом исчислении; за первые три квартала 2024 года импорт грузовых шин из Китая в США снизился на 9,6% в годовом исчислении. В 2024 году спрос на цельностальные шины вошел в замороженный режим как на внутреннем, так и на зарубежных рынках. Улучшится ли ситуация на рынке в 2025 году? Дилеры этого не ожидают, как и шинные заводы. Почти все шинные компании снижают свои прогнозы продаж.

05 Рынок грузовых шин вошел в режим королевской битвы
Не только иностранные компании по производству шин снизили свои ожидания по продажам, но и китайские компании по производству шин всех размеров можно сказать, больше не надеются на продажи всестальных шин. Уже в 2023 году инвестиции китайских компаний в зарубежные и внутренние базы были почти полностью сосредоточены на полустальных шинах. Даже Guizhou Tire и Jinyu Tire, которые многие годы глубоко развивали производственные мощности всестальных шин, начали тестировать производственные мощности полустальных шин на зарубежных базах.

Глобальный рынок цельностальных шин стал настолько спокойным, что "невозможно всплеснуть воду, даже если бросить кирпич вниз". Иностранный капитал вышел с китайского рынка цельностальных шин, и многие китайские шинные компании прекратили строительство баз для цельностальных шин. Можно сказать, что снижение рыночных ожиданий привело к тому, что ведущие компании коллективно приостановили свою внутреннюю конкуренцию на рынке цельностальных шин.

Откроется ли рынок в 2025 году? Скорее всего, нет. Обратитесь к трем последовательным годам спада продаж тяжелых грузовиков, упомянутым в начале статьи - без поддерживающей основы сложно увеличить продажи на рынке замены. В 2025 году ожидается, что крупный рынок замены шин все еще будет находиться в режиме "королевской битвы", доминируемом "ценовыми войнами".