Шинные компании с иностранными инвестициями начинают переезжать

Компания Yokohama закрыла свой завод в Чехии, Goodyear сократила линию производства грузовых шин на заводе в Данвилле, а Sumitomo Rubber закрыла свой единственный завод в США. Волна закрытий заводов с иностранным капиталом, начавшаяся в конце декабря 2024 года, усилила панику в отрасли — действительно ли существует избыток производственных мощностей шин?

Перераспределение мощностей с иностранным капиталом
Последние новости показывают, что Bridgestone планирует перенести годовую производственную мощность в 2 миллиона грузовых и автобусных шин с завода в Лаверне, штат Теннесси, на другие заводы в Америке. Сообщается, что завод будет закрыт 31 июля.

В настоящее время у Bridgestone есть только один специализированный завод по производству шин для коммерческих автомобилей в США — 35-летний завод в округе Уоррен, штат Теннесси, с годовой производственной мощностью 3,3 миллиона шин для коммерческих автомобилей.

В 2023 году Bridgestone инвестировала 550 миллионов долларов в модернизацию производственных мощностей завода, увеличив их на 31% до 12 000 шин в день.

Ожидается, что проект будет завершен в 2026 году и будет использовать новое оборудование и технологии для повышения операционной эффективности, обеспечивая при этом более устойчивое производство и продукцию. Возможно, уже в 2023 году Bridgestone планировала корректировку своих мощностей по производству грузовых шин в Северной Америке.

Однако пока нет четкой информации о том, будет ли мощность завода в Лаверне после его закрытия перераспределена сюда. Спустя более года после завершения приобретения Trelleborg Wheel Systems Yokohama решила пересмотреть свои производственные мощности и навсегда закрыть свой завод в Спартанбурге 19 апреля 2025 года.

Генеральный директор и президент Goodyear Марк Стюарт заявил в телефонной конференции с инвесторами, что Goodyear выведет на мировой рынок пять новых производственных линий и добавит почти 200 SKU в "высококлассных, высокоприбыльных рыночных сегментах для получения более высокой отдачи и большей ценности".

В начале этого года также было объявлено, что мощности завода в Данвилле были перепланированы для сосредоточения на производстве авиационных шин, а первоначальные мощности по производству грузовых шин будут переданы другим заводам в Северной Америке.

Sumitomo Rubber закроет свой единственный завод в США, все инвестиции в завод будут приостановлены, а мощности будут переданы заводу в Таиланде.

Не слишком много мощностей, а слишком высокая стоимость
Из приведенных выше фактов можно сделать вывод, что каждый раз, когда иностранная шинная компания закрывает завод, это сопровождается объяснением переноса производственных мощностей — иностранный капитал закрывает заводы, но не мощности.

Это также подтверждает, что "волна закрытия заводов" с иностранным капиталом, начавшаяся в конце 2023 года, отличается от предыдущих лет. И чтобы понять эту разницу, нужно сосредоточиться на "перемещении" этих мощностей. Массовое закрытие мощностей шинных компаний с иностранным капиталом можно проследить до 2020 года. Появление "черного лебедя" не только повлияло на уровень загрузки мощностей, но и изменило пробег людей по всему миру.

С одной стороны, пробег людей сократился, что привело к увеличению цикла замены шин; с другой стороны, "черные лебеди", которые продолжают появляться, также опустошают кошельки потребителей. С 2020 по 2024 год потребление шин продолжало снижаться. В 2024 году продажи многих известных шинных компаний упали более чем на 5%, что также означает, что уровень загрузки мощностей многих шинных заводов упал ниже 70%.

Хотя 2020–2024 годы не были самыми драматичными в "бурях" развития иностранных инвестиций, изменение объемов продаж также напоминает иностранным шинным компаниям о необходимости пересмотреть свои бизнес-стратегии — высококачественные и экономически эффективные шины оказали влияние, но иностранные бренды по-прежнему имеют более сильные позиции на рынке премиум-класса.

Поэтому, взвесив силу бренда и скорость восстановления поддерживающего рынка (Michelin в своем прогнозе на 2025 год упомянула, что поддерживающий бизнес автопроизводителей постепенно вернется к уровню предыдущих лет во второй половине года), волна реорганизации мощностей, предпринятая иностранным капиталом с конца 2024 года до начала 2025 года, становится понятной.

Скорее, чем говорить, что иностранный капитал перераспределяет мощности, правильнее сказать, что "иностранный капитал перераспределяет долю брендов". В конце концов, нельзя отрицать, что спрос на шины продолжал расти в последние десять лет, но темпы роста различных рыночных сегментов и их инвестиционная ценность явно различаются.

Особенно в сочетании с финансовыми отчетами иностранных шинных компаний можно заметить более интересную тенденцию — иностранные шинные компании не хотят отказываться от инвестиций в мощности по производству грузовых шин.

В 2024 году маржа прибыли Michelin от грузовых шин превысила 9%, а у Bridgestone — 5%, что не является низким показателем и даже можно сказать, что это очень высокий уровень. Можно понять, что, покинув "ценовую войну" на китайском рынке, иностранные шинные компании нашли новый способ увеличения прибыли на зарубежных рынках — услуги для автопарков.

В то же время, с точки зрения иностранных компаний, главным преимуществом почти векового освоения мирового рынка является "укоренение" силы бренда в сегменте премиум-класса. Поэтому можно заметить, что ни одна иностранная компания не объявила о прекращении производства грузовых шин на зарубежных рынках.

Но в то же время иностранные компании вынуждены признать, что даже если они обеспечили стабильную долю на рынке премиум-класса, "отступление" на рынках среднего и низкого сегментов также является огромной дилеммой, с которой они сталкиваются.

Интеграция различных перспектив и планирование мощностей
В финансовом отчете видно, что влияние снижения продаж на прибыль составляет около 8,5%. Влияние азиатских шин высокого качества и с хорошим соотношением цены и качества на иностранный капитал — это факт, который необходимо признать. Чтобы решить эту проблему, нужно либо вернуть утраченные доли на среднем рынке, либо поднять цены.

Очевидно, что ведущие иностранные компании отказались от первого подхода — те, кто не может конкурировать, если могут, не избегают конкуренции с китайскими грузовыми шинами.

Иностранные шинные компании не примут стратегию "производить в убыток, ожидая снижения цен на сырье, чтобы вернуть деньги", поэтому они будут выбирать получение прибыли от "богатых потребителей". Таким образом, иностранные шинные компании приняли тот факт, что "снижение продаж — это долгосрочная и неразрешимая дилемма", и затем выбирают продолжение повышения цен на рынке премиум-класса как вариант для роста прибыли.

Автопарки и владельцы автомобилей премиум-класса всегда уделяют больше внимания "сервису и производительности", поэтому повышение цен в этом сегменте явно проще. Таким образом, реструктуризация производственных мощностей иностранных шинных компаний становится не только более сосредоточенной в географическом смысле — мощности остаются практически неизменными, количество заводов сокращается, а затраты снижаются — с характерным переносом в Юго-Восточную Азию, но и демонстрирует прорыв в производственных мощностях шин с высокой добавленной стоимостью.

Обострение конкуренции на рынке шин премиум-класса для легковых автомобилей
Помимо объявления о добавлении пяти новых производственных линий для шин премиум-класса для легковых автомобилей, Goodyear также потратит 575 миллионов долларов в 2024 году на расширение мощностей по производству специальных шин для электромобилей на своем канадском заводе.

В 2024 году Bridgestone объявила, что продолжит увеличивать свои инвестиции в Китае. Ожидается, что в течение следующих трех лет будет инвестировано в общей сложности около 562 миллионов юаней в строительство мощностей для увеличения доли производства шин для легковых автомобилей с высокими эксплуатационными характеристиками, чтобы лучше удовлетворить разнообразные потребности китайского потребительского рынка и предоставить более высококлассные и разнообразные продукты и услуги.

Michelin стабильно продвигает проект зеленого интеллектуального производства высокопроизводительных радиальных шин на своем заводе в Шэньяне. После завершения проекта он сможет производить 830 000 высокопроизводительных радиальных шин ежегодно.

В 2024 году четвертая фаза расширения завода Continental China в Хэфэе официально была введена в эксплуатацию. Кроме того, компания инвестировала 330 миллионов долларов в завод в Таиланде для нового проекта мощностей на 3 миллиона комплектов.

Можно заметить, что шины размером 18 дюймов и выше являются ключевым элементом реструктуризации мощностей шинных компаний с иностранным капиталом. Как недавно сказал в интервью ответственный представитель Bridgestone: "Bridgestone оптимизирует свою структуру и пересматривает приоритеты деятельности, чтобы адаптироваться к текущей рыночной реальности".