Глобальный рейтинг шинных компаний | 2025

С объявлением о выступлении Continental в 9:00 4 марта 2025 года данные годовых отчетов крупнейших мировых компаний по производству шин с иностранным капиталом были полностью раскрыты.

Судя только по продажам шинного бизнеса, Michelin продолжила доминировать в мировой отрасли с преимуществом в продажах почти в 10 миллиардов юаней.

Помимо этого мирового лидерства, вся шинная индустрия в 2024 году практически пережила "внезапное изменение", подобное шторму.

Исчезнувшие 70 миллиардов
Самым большим изменением в шинной индустрии в 2024 году стало резкое падение продаж. За один год общий объем продаж 11 крупнейших мировых компаний с иностранным капиталом сократился примерно на 75 миллиардов юаней по сравнению с предыдущим годом, составив в общей сложности 804,2 миллиарда юаней.

Pirelli, занимающая пятое место в мире по продажам шин, имеет годовой объем продаж всего 51,5 миллиарда юаней. В 2024 году убытки 12 шинных компаний эквивалентны годовому доходу мощной шинной компании.

Несмотря на то, что в 2023 году они также пострадали от продаж высококачественных и конкурентоспособных по цене шин из Азии, продажи компаний с иностранным капиталом все же обеспечили рост выручки за счет повышения цен и других мер. Но в 2024 году ситуация на рынке шин стала еще хуже.

Не только продолжилось влияние на продажи на рынке замены в 2023 году, но и продолжающийся спад в сегменте поставок на североамериканском и европейском рынках нанес более сильный удар по продажам иностранных гигантов, которые всегда "гордились" своим бизнесом в этом сегменте.

Помимо удара по продажам, который снизил объем продаж иностранных шин, реорганизация ведущих компаний с иностранным капиталом также является одной из важных причин различий в продажах шин в 2024 году.

Ранее шинный бизнес ведущих компаний составлял в основном 80–90%, но в 2024 году, когда иностранные гиганты захотели активнее участвовать в различных транспортных проектах, доля шинного бизнеса снизилась до менее чем 80%.

Таким образом, многие шинные компании зафиксировали рост доходов группы, но снижение доходов от шинного бизнеса — четыре крупнейшие компании испытали различную степень снижения продаж шин в 2024 году.

Трехсторонняя опора Michelin, Bridgestone и Goodyear
Однако, даже несмотря на снижение, статус четырех крупнейших шинных гигантов мира трудно поколебать. В 2024 году объем продаж группы Michelin и Bridgestone превысил 200 миллиардов юаней; объем продаж шинного бизнеса также составил около 150 миллиардов юаней. На данный момент, по крайней мере в течение следующих 10 лет, первое место в мировой шинной индустрии останется "битвой дракона и тигра" между Michelin и Bridgestone.

Однако из-за изменений в доле шинного бизнеса двух гигантов объем продаж шинного бизнеса Goodyear в 2024 году сократил разрыв между двумя компаниями. Но это не означает, что Goodyear сможет быстро обогнать Michelin и Bridgestone.

В 2024 году Goodyear выделила свой непубличный шинный бизнес и европейский бизнес Dunlop. Даже если объем продаж Goodyear достигнет значительного скачка в 2025 году, факт сокращения объема ее бизнеса станет препятствием для возвращения на первое место в мире. Кроме того, преследование со стороны немецкой Continental создает еще один уровень давления для Goodyear.

Объем продаж шинного бизнеса немецкой Continental в 2024 году не сильно отличается от 2023 года. То, что позволило Continental взлететь, — это продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе, особенно ее UHP-шины (шины сверхвысокой производительности). Лучшее доказательство — это то, что в 2024 году Continental предоставила поддержку 9 из 10 производителей электромобилей с наибольшим объемом производства в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Ужасные шины большого размера
Конечно, это также общая черта пяти крупнейших шинных компаний мира — постоянное увеличение доли шин высокой стоимости.

Продажи шин большого размера, высокой стоимости и сверхвысокой производительности составляют 65% у Michelin, шины сверхвысокой производительности составляют 60% от продаж шин для легковых автомобилей у Continental, а продажи шин большого размера у Pirelli составляют 76%, что делает ее компанией с наибольшими продажами шин большого размера для легковых автомобилей среди пяти крупнейших шинных компаний. Самая очевидная выгода от большого размера — это рост операционной прибыли.

Хотя продажи некоторых компаний с иностранным капиталом снизились в 2024 году, операционная прибыль почти всех компаний с иностранным капиталом увеличилась.

Шинный бизнес не убыточен
Хотя стратегия повышения цен не помогла гигантам достичь значительного прорыва в доходах, она внесла реальный вклад в прибыль. В 2024 году операционная прибыль 11 компаний с иностранным капиталом увеличилась на 5,6% до 106,4 миллиарда юаней.

Увеличение доли шин сверхвысокой производительности и высокой стоимости помогло компаниям получить более высокую прибыль; а повышение цен помогло шинным компаниям компенсировать влияние снижения продаж на 3–5% в условиях хаоса на рынке шин.

Стоит отметить, что по показателям прибыли Continental обогнала Goodyear и заняла третье место. Операционная прибыль группы Hankook Tire превысила Pirelli и вошла в пятерку лучших в мире. Кроме того, хотя разрыв между Pirelli и Sumitomo Rubber по продажам невелик, сравнение прибыли показывает, что Pirelli явно более прибыльна.

В 2023 году операционная прибыль Pirelli была всего на 4 миллиарда больше, чем у Sumitomo Rubber. Прибыль — это основа для здорового развития предприятия, и прибыль Pirelli исходит из продаж шин большого размера, о которых мы упоминали выше.

На самом деле, прибыль Sumitomo Rubber не улучшилась значительно не только из-за необходимости улучшения показателей в сегменте шин большого размера, но и из-за трудностей в операционной деятельности в последние годы. Sumitomo Rubber сталкивается с постоянными убытками своих заводов в США и значительным влиянием на глобальные продажи со стороны высококачественных и конкурентоспособных по цене шин.

В 2024 году операционная прибыль Sumitomo Rubber была обойдена Yokohama, а разрыв в продажах с Yokohama сократился с 4,2 миллиарда юаней в 2023 году до 3 миллиардов.

Sumitomo Rubber уже почувствовала кризис, поэтому в конце 2024 года она решительно закрыла свои заводы в США и выкупила европейский бизнес Dunlop, что также означает, что в 2025 году Sumitomo Rubber сможет не только "снизить нагрузку", но и вернуть больше возможностей для расширения на рынке премиум-класса. А Yokohama, японский производитель шин, который с 2022 года начал "безумные приобретения", сможет ли она осуществить свою давнюю мечту войти в пятерку лучших в мире в 2025 году, сделав "прорыв" на рынке внедорожных шин?

Ведь общий доход Yokohama от шинного бизнеса в 2024 году всего на 3 миллиарда юаней меньше, чем у Pirelli, даже без учета продаж специализированного шинного бизнеса Goodyear. В 2025 году, с консолидацией специализированного шинного бизнеса Goodyear, вероятно, что ее продажи шин войдут в пятерку лучших в мире.

Шинная индустрия в 2025 году изменилась

После 2025 года, с увеличением числа приобретений и слияний среди шинных компаний, а также ускорением расширения производства для глобального охвата, конкуренция между первым и вторым эшелонами в мире станет более ожесточенной.

Каждое решение о производственных мощностях, каждое изменение в поддержке сотрудничества и услугах для автопарков, а также каждое увеличение или сокращение ассортимента продукции будут оказывать более глубокое влияние на выживание и развитие компании с точки зрения продаж и прибыли. Шинная индустрия больше не находится на "стадии дикого роста" в начале своего становления, и каждое решение шинных компаний должно быть более осторожным.