Восстановление стальных шин для тяжелых грузовиков

Грузовики большой грузоподъемности являются основным рынком сбыта для цельностальных шин. В 2024 году рынок цельностальных шин в секторе тяжелых грузовиков достиг 82,35 млрд юаней, что составляет 64,2% от общего объема рынка. Эта структурная зависимость напрямую влияет на спрос на шины со стороны продаж тяжелых грузовиков.

Средний темп роста рынка грузовых автомобилей большой грузоподъемности на 39% с апреля по сентябрь 2025 года стимулирует спрос на шины по двум основным направлениям:

В

In the шинарынке, исходя из того, что на каждый тяжелый грузовик требуется 8-12 шин из цельной стали, продажа 105 000 тяжелых грузовиков только в сентябре создала дополнительный спрос в размере от 840 000 до 1,26 миллиона шин.

В первом полугодии совокупные продажи грузовиков большого класса достигли 533 000 единиц, что обусловило спрос на 4,26–6,4 миллиона шин и напрямую способствовало росту коэффициента загрузки производственных мощностей производителей цельностальных шин до 65 %. Ведущие компании, такие как Linglong и Sailun, имея достаточный объем заказов на шины, достигли уровня использования мощностей, значительно превышающего средний показатель по отрасли.

На рынке замены цены на тяжелые грузовики выросли шестой раз подряд, что обусловлено восстановлением спроса на логистику и списанием старых автомобилей. Объем внутренних автомобильных грузоперевозок, как ожидается, увеличится на 5,2% в годовом исчислении в 2024 году.

Наряду с реализацией политики замены транспортных средств национального стандарта IV, активность существующих грузовиков большой грузоподъемности увеличилась, что сократило циклы замены шин. Рынок замены составляет более 70% общего спроса на цельностальные шины, и устойчивость этого сектора будет продолжать обеспечивать постепенный рост.

In the replacement market, heavy-duty truck prices have seen six consecutive increases, driven by a recovery in logistics demand and the retirement of older vehicles. Domestic road freight volume is expected to grow by 5.2% year-on-year in 2024.

Coupled with the implementation of the National IV vehicle replacement policy, the activity of existing heavy-duty trucks has increased, shortening tire replacement cycles. The replacement market accounts for over 70% of total demand for all-steel tires, and the resilience of this sector will continue to generate incremental growth.

Несколько позитивных факторов: поддержка восстановления рынка цельнометаллических шин

Помимо продажи грузовиков повышенной грузоподъемности, дивиденды по затратам и структурные улучшения способствуют укреплению импульса восстановления отрасли стальных шин:

Снижение давления издержек является ключевым фактором. Цены на основные сырьевые материалы, такие как натуральный и синтетический каучук, продолжают снижаться с конца 2024 года, а индекс цен на сырьё для цельностальных шин в первой половине 2025 года снизился на 5,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

Считается, что при снижении затрат на сырье на 6% без последующей передачи этих изменений вниз по цепочке валовая прибыль компаний может увеличиться на 3,59 процентных пункта, что создает возможность для шинных компаний восстановить свою прибыль.

Переход на транспортные средства с новыми источниками энергии открывает новые возможности. К июню 2025 года доля новых энергетических тяжелых грузовиков достигла 26,03%, а продажи в первой половине года выросли на 186% по сравнению с прошлым годом.

Из-за частого торможения и больших нагрузок новые энергосберегающие грузовики предъявляют повышенные требования к износостойкости и безопасности шин, что привело к росту спроса на специальные цельностальные шины на 12,5% по сравнению с прошлым годом. Такие меры, как снижение платы за проезд по автомагистралям в провинции Хэнань и приоритетное право проезда в Сычуани, дополнительно ускорили этот процесс, обеспечив компаниям, производящим шины, путь для технологического обновления.

Экспортный рынок остаётся устойчивым. Несмотря на то, что объёмы продаж грузовиков и автобусов в Европе снизились на 4% в первой половине года, китайские шины из цельной стали, имеющие ценовое преимущество в 30–50%, продолжают проникать на развивающиеся рынки, такие как Юго-Восточная Азия и Африка.

Ожидается, что экспорт стальных шин будет расти с совокупным годовым темпом роста в 8,1% с 2020 по 2024 год, при этом ведущие компании расширяют производственные мощности за рубежом, чтобы компенсировать влияние торговых барьеров в некоторых регионах.

Due to their frequent braking and heavy loads, new energy heavy-duty trucks place higher demands on tire wear resistance and safety, driving a 12.5% ​​year-on-year increase in demand for specialized all-steel tires. Policies such as highway toll reductions in Henan and right-of-way priority in Sichuan have further accelerated this process, providing tire companies with a path for technological upgrades.

The export market remains resilient. Although replacement sales of truck and bus tires in Europe declined by 4% in the first half of the year, Chinese all-steel tires, with a 30%-50% price advantage, continue to break through in emerging markets such as Southeast Asia and Africa.

All-steel tire exports are projected to grow at a compound annual growth rate of 8.1% from 2020 to 2024, with leading companies expanding overseas production capacity to offset the impact of trade barriers in some regions.

Скрытые проблемы остаются: узкие места в восстановлении рынка стальных шин

Важно отметить, что рынок цельностальных шин еще не полностью вышел из состояния вялой инерции, и многочисленные проблемы могут ограничить масштабы его восстановления:

Значительный дисбаланс спроса и предложения на традиционных рынках. В первом полугодии продажи на внутреннем рынке замены грузовых шин снизились на 1,59%, розничный спрос упал ниже 20 миллионов единиц, что потребует лишь шести месяцев производства всего от 10 компаний.

Однако из-за наличия более чем 100 известных отечественных производителей шин избыточные мощности привели к жесткой конкуренции, и большинство дилеров по-прежнему сталкиваются с высоким давлением запасов. Хотя рынок сопутствующих товаров вырос, прибыль остается небольшой, а публичные компании, производящие шины, по-прежнему сталкиваются с дилеммой «увеличение доходов и снижение прибыли» в первой половине года.

Барьеры модернизации технологий становятся камнем преткновения для малых и средних предприятий. Шины для тяжелых грузовиков на новой энергии требуют материалов с низким сопротивлением качению и высокой прочностью, что требует постоянных инвестиций в НИОКР.

Ведущие компании, такие как Haian Rubber, достигли мирового лидерства в производстве огромных цельностальных шин, однако большинство малых и средних предприятий из-за недостаточных технологических резервов не могут воспользоваться дивидендами рынка транспортных средств на новой энергии, что еще больше усиливает дифференциацию отрасли.

Риски на внешних рынках нельзя игнорировать. В июне экспорт китайских стальных шин снизился на 7,33% по сравнению с предыдущим годом. Рост торговой протекционистской политики и замедление мировой экономики могут сдерживать рост экспорта. Кроме того, рост цен на сырьевые материалы быстро подорвет прибыли компаний и ослабит основу для восстановления.

Technology upgrade barriers are becoming a stumbling block for small and medium-sized enterprises. New energy heavy-duty truck tires require low rolling resistance and high-strength materials, necessitating continuous investment in R&D.

Leading companies like Haian Rubber have achieved global leadership in giant all-steel tires, but most small and medium-sized enterprises, due to insufficient technological reserves, are unable to share in the new energy vehicle market's dividends, further exacerbating industry differentiation.

Overseas market risks cannot be ignored. China's all-steel tire exports fell 7.33% year-on-year in June. Rising trade protectionism and a slowing global economy could dampen export growth. Furthermore, a rebound in raw material prices would rapidly erode corporate profits and weaken the foundation for recovery.