Рынок шин для внедорожников: от дикого роста к реконструкции ценности

1. Дисбаланс между спросом и предложением вызывает перестройку отрасли
После трех лет взрывного роста на мировом рынке шин для внедорожной техники, дни оборота запасов отрасли в 2023 году увеличатся на 42% по сравнению с пиковым периодом, и соотношение предложения и спроса превысит предупредительную линию 1,8:1.

Это структурное противоречие прямо приводит к тому, что отрасль входит в период глубокой коррекции: уровень загрузки мощностей ведущих предприятий упал с высоких 90% до 68%, и малые и средние предприятия столкнулись с средней ставкой неиспользуемых мощностей в размере 32%. В ожесточенной ценовой войне цена за продукты спецификации 37.5-25 снизилась на 23% с пика 2022 года, и валовая прибыль по всестальным инженерным шинам в целом сократилась до диапазона 12%-15%. На этом фоне 17 региональных компаний вышли с рынка за последние два года, и концентрация отрасли CR10 выросла до 58,6%.

2. Стратегическая реконструкция породила новый конкурентный ландшафт
Йокогама создала самую полную матрицу продуктов OTR в мире благодаря приобретению компании Trelleborg Wheel Systems (820 миллионов евро) и южноафриканского завода компании Goodyear (не разглашается сумма), и ее доля рынка шин для горнодобывающей промышленности выросла до 29%. Стратегический фокус ведущих предприятий смещается от расширения масштабов к созданию ценности:

Инновации в продукте: Michelin запустил шахтную шину XDR3 с устойчивым содержанием 63%, а разработанная Bridgestone система мониторинга давления в шинах увеличила срок службы шины на 40%

Обновление сервиса: Continental запустил модель "тонно-километрового тарифа", а Zhongce Rubber создал платформу цифрового управления на всем жизненном цикле

Углубление сценария: Cheng Shin завоевал 67% рынка в области шин для портовых AGV, а Linglong Tire разработал устойчивую к удару укрепленную линию продуктов для горнодобывающих условий

3. Технологическая революция переформатирует промышленную экологию
Хотя сталкиваются с давлением на короткосрочную корректировку, ожидаемый годовой средний темп роста инвестиций в глобальную инфраструктуру составляет 4,1%, что внесло новый импульс в рынок OTR. Следует отметить, что индустрия проходит через три изменения:

Электрическое преобразование: Caterpillar и другие OEM требуют сопоставимые шины с более высокой нагрузкой (+15%) и характеристиками низкого сопротивления качению (-20%)

Интеллектуальное проникновение: Сборочный уровень смарт-шины с встроенными датчиками увеличится с 3% в 2020 году до 17% в 2023 году

Зеленое производство: Энергопотребление на тонну продукции лидера отрасли снизилось на 28% по сравнению с 2019 годом, а доля устойчивого использования резины превысила 35%