Продажи грузовиков всплеск дисков шин спрос

Тяжелые грузовики проданы в количестве 660,900 единиц за первую половину года.

Это немалое число. Оно более чем на 20% выше, чем в прошлом году (+22,59%), который стал единственным годом за последние пять лет, когда в первой половине года было продано более 600,000 единиц — цифра, немыслимая в предыдущие годы. Только в июне было продано 116,600 единиц, и замедления не наблюдается.

Седельные тягачи — абсолютная основа логистики — достигли 345,100 единиц, с темпом роста 27,74%, что значительно опережает общий рынок. Дальнемагистральные маршруты расширяются, что подтверждается данными. Электромобили также не отстают, достигнув 126,200 единиц, почти удвоив показатель в годовом исчислении, превращая "значительное" увеличение в существенное.

Можно было бы ожидать, что производители шин будут чрезвычайно заняты при таких продажах грузовиков.

Однако это совсем не так.

Каждый тяжелый грузовик требует от 8 до 12 цельностальных шин, что означает, что спрос на шины только за первую половину года достиг 5,28–7,93 миллиона единиц — на первый взгляд впечатляющая цифра. Однако средний коэффициент использования мощностей производителей цельностальных шин составляет всего 60,73%, что на 2,25 процентных пункта лучше, чем в прошлом году, но далеко от полной загрузки.

На прошлой неделе он поднялся до 65,42%, увеличившись на 2,77 процентных пункта по сравнению с предыдущей неделей и на 3,19 процентных пункта в годовом исчислении, главным образом из-за возобновления производства на заводах, находившихся на обслуживании, а не из-за новых заказов. По данным Longzhong Research, заказы средние, отгрузки медленные, а обслуживание и контроль производства идут как обычно. Уровень загрузки растет, но очень медленно. Тепло на автомобильном рынке значительно остыло. Пирог в поддерживающих отраслях выглядит большим, но фактический выпуск ограничен.

Так кто же покупает?

За границей. Экспорт цельностальных шин достиг 2,4113 миллиона тонн за первую половину года, увеличившись на 3,28% по сравнению с высоким базовым уровнем прошлого года. В Африке и Азии (за исключением Западной Азии) рост составил примерно 13,6%, что составляет почти половину от общего объема экспорта.

Преимущества RCEP начинают проявляться, а спрос на инфраструктуру и замену коммерческих автомобилей в Африке стремительно растет; этот рост не является краткосрочным. Экспортная структура действительно смещается в сторону развивающихся рынков, и зависимость от одного рынка уменьшается, что является положительным моментом.

Объем выглядит хорошо, но цены — плохо. Объем увеличился на 3,3%, но стоимость снизилась на 3,1%, и вся отрасль торгует ценой ради объема. Зарубежные ценовые войны ожесточенные, а цены на внутренний каучук и технический углерод растут, сжимая прибыль с обеих сторон. Некоторые заказы трудно принять, но не принимать их еще сложнее — экспорт поддерживает объем, но не денежный поток.

Ситуация с заменой шин еще более мрачная

Тяжелые грузовики обычно эксплуатируются от одного до двух лет с момента поставки до замены шин. Пик замены шин для грузовиков, проданных в этом году, наступит только после 2027 года. Данные по логистике неплохие — в прошлом году по национальным автомагистралям было перевезено 43,288 миллиарда тонн, что на 3,4% больше, чем в предыдущем году, — но тарифы на грузоперевозки не растут, а цены на топливо и рабочую силу высоки, что оставляет операторов автопарков в сложном финансовом положении.

Уровень эксплуатации тяжелых грузовиков во втором квартале составил 68%, что на два процентных пункта ниже, чем в прошлом году. Шины придется использовать дольше. Основа для замены шин есть; товары перевозятся, шины изнашиваются, но в процессе передачи есть разрыв в один-два года, поэтому спешка не поможет.

С положительной стороны, основа неплохая. Шины с улучшенными характеристиками продаются все больше, несколько крупных производителей внедрили MES-линии производства, а контроль качества и эффективность улучшаются. Законы ЕС по маркировке становятся все более строгими — это краткосрочные трудности, но долгосрочное давление для улучшения формул.

Спрос на коммерческие автомобили в Африке и Юго-Восточной Азии продолжает быстро расти, с потенциалом роста как в сегменте замены, так и в сегменте оригинального оборудования (OEM). Эти направления не являются спекулятивными; они могут поддерживать среднесрочный и долгосрочный сценарий.

Однако в настоящее время цены на каучук и технический углерод остаются на высоком уровне, а затраты выросли на 6–8% с начала года, что фактически уничтожило прибыль малых и средних производителей. Антидемпинговые пошлины ЕС на шины для легковых автомобилей вступили в силу в июле — они не касаются цельностальных шин, но сигнал достаточно ясен. Торговые барьеры будут только увеличиваться, а не уменьшаться. Рынок замены стартует медленнее, чем ожидалось. В условиях этих факторов в краткосрочной перспективе нет легкого выхода.

Что это за восстановление? Это не циклический подъем. При наличии достаточной поддерживающей инфраструктуры, налаженных экспортных маршрутов и ускоренного развития электромобилей эти факторы сошлись, и компания не может стоять на месте без какого-либо из них. Настоящее препятствие впереди — около 2027 года, когда более 600,000 тяжелых грузовиков потребуют замены шин.

Только тогда будет раскрыта истинная стратегия этой программы замены. До этого настоящим мастерством будет выдерживать затраты и укреплять зарубежные производственные мощности и структуру продукции. Просто увеличивать объем продаж бесполезно; прибыль имеет решающее значение. В конечном итоге успех отрасли зависит не от того, кто продаст больше всего, а от того, у кого останется больше всего денег на счетах.